在期货交易中，止赢和止损是至关重要的风险管理工具，它们可以帮助交易者限制损失，确保利润。止赢是一种为了在达到预定的目标盈利点时平仓而设置的指令，而止损是一种为了在价格下跌到预定的损失点时平仓而设置的指令。将详细介绍如何设置有效的止赢和止损订单，帮助交易者提高期货交易的成功率。
设置止赢
- 确定目标利润：交易者需要确定他们希望获得的目标利润。这取决于他们的风险承受能力和市场条件。
- 计算风险回报比：风险回报比是潜在利润与潜在损失之比。交易者应寻找风险回报比大于 1 的交易机会，这样他们的潜在利润就大于潜在损失。
- 根据风险回报比设置止赢：止赢通常设置为风险回报比的倒数。例如，如果风险回报比为 2，则止赢设置为目标利润的一半。
设置止损
- 确定最大可接受损失：交易者需要确定他们可以承受的最大损失。这取决于他们的账户余额和风险承受能力。
- 根据最大可接受损失设置止损：止损通常设置为最大可接受损失的百分比。例如，如果交易者可承受的最大损失为 100 美元，则止损设置为目标利润的 10%。
- 考虑市场波动性：在设置止损时，交易者应考虑市场波动性。波动性较大的市场需要更宽的止损，而波动性较小的市场可以有更窄的止损。
止赢止损实例
假设某交易者在标价为 100 美元的期货合约上做多。他们确定目标利润为 20 美元，最大可接受损失为 10 美元。
- 止赢：根据 2:1 的风险回报比，止赢设置为 20 美元的一半，即 10 美元。止赢将在合约价格达到 110 美元时触发。
- 止损：根据 10% 的最大可接受损失，止损设置为 10 美元。止损将在合约价格跌至 90 美元时触发。
移动止赢
交易者可以通过移动止赢来更有效地管理风险。移动止赢涉及随着合约价格的变化而调整止赢和止损点。有两种常见的移动止赢策略：
- 追踪止赢：追踪止赢随着合约价格有利于交易者而移动。这有助于锁定利润并防止回撤。
- 反向止损：反向止损随着合约价格不利于交易者而移动。这有助于限制损失并防止更严重的回撤。
技术指标的运用
技术指标可以为交易者提供设置止赢止损的有用信息。例如：
- 布林带：布林带可以帮助确定市场趋势的范围。止损可以设置在布林带的外沿，以防止错误突破。
- 相对强弱指数 (RSI)：RSI 可以衡量市场超买或超卖的情况。止赢可以设置在 RSI 达到超买水平时，止损可以设置在 RSI 达到超卖水平时。
止赢和止损是期货交易中不可或缺的风险管理工具。通过正确设置这些订单，交易者可以限制损失，确保利润，并提高交易成功率。通过考虑目标利润、最大可接受损失、市场波动性和技术指标，交易者可以优化其止赢止损策略。记住，风险管理是期货交易成功的重要组成部分，而止赢和止损订单在实现这一目标中发挥着至关重要的作用。