□ 从中央金融工作会议首次提出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，为金融支持实体经济指明方向，到5月初金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，划定做实做细的路线图，银行业保险业书写“五篇大文章”迈入实质性阶段
□ 近期，上海证券报记者分赴多地一线调研，见证金融机构落实做好“五篇大文章”具体实践，展现它们在服务实体经济高质量发展方面的创新探索
小沙石也有大用途。在上海市松江区，上海超硅半导体股份有限公司打造了一条近20年来全球新建自动化程度最高的300mm硅片生产线。在这里的无尘生产车间内，记者见证了“点石成金”的过程。
经过一系列加工工序，以从沙石主要成分SiO2提炼出来的超高纯多晶硅为初试原料，在结晶车间首先拉制出一根根单晶硅棒，进而被制作成一片片硅片。车间屋顶的天车有序运输着硅片，每个盒子内装着25片300mm硅片，用它们制成芯片的价值堪比一台豪车。
这只是近年来我国科技创新蓬勃发展的一个缩影。从硅片、芯片等高端制造业，到固态硬盘等常见存储产品，再到适应高原特征的创新炊具等日用品……记者近期深入上海、广东等地，近距离观察各行各业如何利用技术创新实现高效能、高质量发展。在这些产业、企业迸发出的创新活力背后，银行、保险等金融机构正在加大科技金融创新，以跟上各行各业发展先进生产力的步伐，助力我国各行各业培育新质生产力。
改变授信思维
为科技企业注入“续航”动力
记者在调研中发现，科创企业大多具有轻资产、无抵押、高投入、长周期的特点，这些也是企业融资的难点。
“我们最值钱的资产是研发人员和工程师，这些没办法计入公司的资产负债中，也没法在银行贷款考核中体现。科技类公司基本上都是轻资产运营，也没有抵押物。”深圳宏芯宇电子股份有限公司董事梁启燕无奈地对记者表示。
广发银行深圳分行通过5000万元两年期的“腾飞贷”解决了该公司的资金难题。“我们转变了授信思维，更关注企业的技术、知识产权、科研人才等更体现科技型企业价值的指标，从企业未来订单可能性来考察其增长潜力。”广发银行深圳分行副行长赵倩告诉记者。
中国人民银行深圳市分行货币信贷管理处处长吴燕表示，“腾飞贷”通过利率定价和收息上的灵活安排，将贷款成本与企业发展成果挂钩，在更长的金融服务期间平衡风险溢价，在银行信贷领域实现金融服务价格和风险溢价平衡的内循环，从而提升银行科技金融服务能力。
政企接力“护航”
科技企业从“1走向100”
从石头、硅棒等实物材料，到模拟芯片制造洁净工厂的幻影成像装置，上海集成电路科技馆通过实物展示、虚拟现实影片相结合的手段，为记者一步步揭秘了芯片制造的全流程。
这座展馆的建造者——紫光展锐（上海）科技有限公司的执行副总裁杨芙告诉记者，该公司是全球少数全面掌握从2G到5G全场景通信技术芯片设计的企业之一，也是全球公开市场上仅有的三家5G芯片供应商之一，场测覆盖全球130多个国家和地区。
集成电路就是典型的资金、技术高度密集产业，需要一个对持续研发投入、科技创新更宽容的资本环境。杨芙向记者介绍，2023年中国人寿通过战略性投资成了公司的间接股东，为公司补足了发展动力，双方通过强化产业与金融的良性互动，打造了合作模式新典范。
“合作模式新典范”是指保险资金与政府资金接力合作模式。企业科创前期，由政府资金进行从“0到1”的孵化培育，保险资金在产业发展取得阶段性成果时进行接力。中国人寿集团旗下资产公司副总裁刘凡介绍，2023年中国人寿设立“中国人寿-沪发1号股权投资计划”，以S份额投资方式投资上海集成电路产业投资基金股份有限公司股权，投资规模约118亿元，由此间接投资紫光展锐（上海）科技有限公司等多家集成电路企业。
这一模式最大的亮点在于，巧妙化解了科技领域高风险特征与保险资金追求稳定回报之间的天然矛盾。中国人寿集团旗下资产公司创新投资事业部高级副总裁庄思亮表示，科创企业创业过程时刻与风险相伴，尤其初期发展阶段风险极高。地方政府肩负着地方经济建设与产业发展规划的责任，在企业初创期引导资金进行扶持，帮助企业度过初创期，等产业培育到一定阶段，保险资金等社会资本、耐心资本再进入，既帮助政府资金“腾笼换鸟”，提升财政资金运用效率，也助力产业实现“1到100”的市场化发展。
有效分散风险
科技保险力保创新积极性
除了资金需求，科技创新更需要科技保险发挥风险保障作用，对科技研发、成果转化、应用推广过程中的各类风险进行有效分散，保护好企业的科技创新积极性。
气压低、沸点低，高原地区这一特征导致当地百姓烹煮食物耗时费力。为解决百姓的烹饪“痛点”，西藏尚厨炊具科技有限公司（下称“尚厨炊具”）采用快速泄压技术替代冷水冲淋降压，设计研发出系列高原炊具。
研发创新只是第一步，尚厨炊具还需要在推广量产过程中做好知识产权保护，才能确保其产品的独创性和市场竞争力。为此，今年4月中旬，尚厨炊具向中国人寿财险西藏分公司投保了专利组合保险，以减轻企业未来可能遇到的专利纠纷风险。
这是科技保险保护企业科技创新的一个案例。事实上，从重大装备首台套保险，到网络安全保险、知识产权保险，我国科技保险产品体系已初步形成，保障范围已覆盖企业创新活动的全生命周期。
金融监管总局近日发文表示，针对科技型企业全生命周期的金融服务要进一步增强，对研发活动和科技成果转移转化的资金和保险保障水平须明显提升。业内专家表示，科技保险具有准公共产品的性质，需要政府引导推动，比如对更多科技保险进行保费补贴，以减轻企业保费负担；由保险行业协会牵头，联合各行业力量进行科技保险产品创新，以丰富产品供给。